百科知识

商业/理财

关于期权的价格如何理解这么一句话从理论上讲，期权的价格一定不会

2005-06-15 13:28:18海***
如何理解这么一句话“从理论上讲，期权的价格一定不会低于内在价值，否则将有套购者购买他所能买到的全部期权并执行，赚取内在价值与期权价格的差价。”？关于期权的价格如何理解这么一句话“从理论上讲，期权的价格一定不会低于内在价值，否则将有套购者购买他所能买到的全部期权并执行，赚取内在价值与期权价格的差价。”？：?

最佳回答

  • 从理论上讲，期权的价格一定不会低于内在价值，否则将有套购者购买他所能买到的全部期权并执行，赚取内在价值与期权价格的差价。 期权的价值=内在价值+时间价值 内在价值是指期权现在附有的实际价值，例如一份看涨期权，执行价格为1000元，而此时该标的物的价格已经到了1050元，那该期权的买方买到期权后马上可以执行期权，以1000元的价格向卖方买进，然后以1050的价格卖出。所以，这份期权的价格一定只有高于50元卖方才不会亏损，而买方也不会在买进后马上执行。
    2005-06-16 08:32:58
  •   看样子，这位仁兄对期货期权交易方面的概念还是没搞清呀！ 首先：明确期权交易是“权钱交易”，是用钱买权力！ 其次：买权力所花钱的叫权利金。（不是你所叫的“期权费”，这个名字叫的人很少。）获得这种权力或者讲买入这种权利又有什么用呢？答案是肯定的，那就是他买入了执行权利或者叫执行价格。
      到这，引入了“执行价格”这个非常重要的概念。由于引入了“执行价格”这个非常重要的概念：1 就引出了好多相关概念。例如：实值；虚值；深实值；深虚值；看涨期权；看跌期权；2 期货期权交易游戏规则也是围绕“执行价格”展开的。3 引如第三变量“执行价格”在我看也是发明者智慧所在！要理解期货期权交易在我看就是要理解“执行价格”。
      例如：某人在期权交易所现在（6月）看好某一期货合约会涨，他买入12月期权合约，现价35元/手，到期果然涨了100元/手。 1 因为现在6月到12月有六个月的时间，期间存在很大的升值空间，这就叫期权的时间价值。 2 因为现在6月以较低的权利金买入，随着标底物的上涨以及大家的看好。
      权利金也涨了。再想买，卖方就会提高权利金才卖。你卖了，期间你获得权利金的差价叫期权的内在价值。 3 因为你花了权利金，你可以在你认为合适的期货合约价，让卖方执行期权合约，买入期货合约，卖方必须执行合约。因此，在期权交易中买方不需交纳保证金，卖方需要交纳保证金。
       因此，对买方而言他的期权价或者讲获利空间是无限的，损失是有限的（仅损失权利金），对卖方风险则很大。因此期权交易中买卖方“权利是不平等的”。 不知你明白否？是，期权交易是挺难理解的，多看几遍书！ 现在好理解了吧：“从理论上讲，期权的价格一定不会低于内在价值（指不会低于权利金），否则将有套购者购买他所能买到的全部期权并执行，赚取内在价值与期权价格的差价。
      ” 。
    2005-06-15 22:16:42
  • 期权的价格是指权利金,是由内涵价值和时间价值组成的. 内涵价值实值和虚值,就是立即执行会带来的盈利和亏损. 关键在于时间价值,它反映盈利和亏损在未来时间(距执行的时间)的扩大和缩小.是代表相对于买方与期权卖方之间的同步预期. 正是因为预期的差异,才会出现期权的买卖方和盈利亏损. 你说的意思只是其中的一方面,是在假设买方一定盈利的情况下,期权的价格一定大于它的内在价值.这种情况理论上成立,实际市场很少有的.因为根据市场的变动内涵价值和时间价值会出现变动和调整趋于平衡.
    2005-06-15 17:01:50
    • 很赞哦！ (128)

    相关文章